基于外部审计模式的信贷风险控制研究

　　[关键词]信息不对称；审计；信贷风险；内部控制制度

　　[摘要]本文借鉴西方审计学解决信息不对称的研究成果，系统论述了银行在改善信息地位方面可以进行的工作，指出银行可以从企业外部、内部两方面入手，着重收集基本信息、管理层信息、内部控制制度信息，详细分析了信息收集的理论基础、内容与途径，并指出了一些实际工作中可能出现的错误。

　　银行信贷资产风险的重要成因是银行与贷款申请人之间的信息不对称。由此导致的结果之一是逆向选择，即银行只愿为众多贷款申请人提供平均水平的贷款帮助，并由此提出平均水平的贷款要求，这使得贷款申请人中的优秀者认为不合算而放弃申请，从而使贷款申请人的平均水平下降，如果银行没有及时调整信贷，就会给剩余的申请人提供过于优厚的贷款帮助，从而使信贷资产面临风险；信息不对称导致的另一后果是道德风险，即银行将资金使用权让渡给贷款人后，所处的信息劣势使银行无法充分监督资金的使用，而资金使用人追求自身利益最大化的目标一旦与银行的目标产生冲突，就会使信贷资产面临的风险高于申请时的水平，容易使银行利益受损。因此，如何将这种信息不对称降至最低，是信贷风险控制要研究的重要方面。实际上面临这种情况的还有担负外部审计职能，在发达市场经济中发挥重要作用的社会审计行业。他们被要求在信息不对称条件下迅速了解企业的真实财务状况，对企业财务报表发表审计意见，并承担审计责任。为此西方审计学界做出了不少努力，建立了一个完整的理论框架来帮助注册会计师全面收集信息，改善信息地位，从而确定审计程序，控制审计风险。这些研究同样可以为我国银行界所借鉴。下文便是以审计学理论为基础，对信贷风险控制进行的探索，希望对一线信贷工作有所帮助。

　　信贷人员往往重点关注企业财务报表的信息，但没有意识到这只是企业面对报告期的外部环境所作经营努力的结果，未来外部环境恶化和管理者决策失误、管理失控等未知因素都有可能导致一个原本良好的企业发生经营危机。而我们要关注的恰恰是企业未来特定时期内的经营状况，并由此判断企业的还款能力，从而保障银行信贷资产的安全。因此，信贷人员应从企业内外部分别人手，收集必要的信息。

　　一、收集企业外部的基本信息

　　未来外部环境的恶化会导致一个原本经营良好的企业发生经营危机从而增加贷款风险。信贷人员有必要及时收集外部信息。

　　（一）收集的信息内容

　　1、业务的类型、产品或服务的种类、地理位置，以及经营特点。企业提供的产品，如果多样化程度不足，可能预示着较大的风险；如果价格弹性大，需求不稳定，替代品多，则风险也可能较大。在了解经营特点时，信贷员应关注企业的采购环节：原材料价格是否稳定，供给渠道是否多样或稳定；生产环节：生产是否能保持连续，技术上有无不足，是否会带来环境危害，有无面对意外的应急能力；销售环节：企业面对的销售市场有多大，有无对销售的控制与应变能力等。

　　2、行业类型、行业受经济状况变动影响的程度、主要的产业。企业如果属于高经营杠杆的行业（即固定成本比重大，如典型的航空服务业），则具有较高的行业风险；处于行业成熟期的企业比处于行业成长期和衰退期的企业面临的风险低；所属行业的经济周期对企业也有不同的影响；另外有一些行业受宏观金融货币政策、税收政策、产业政策的影响较多，如纺织业等，也应充分了解。

　　3、影响企业及所属行业的法律、法规。必须确定贷款申请人所在行业是否有良好的法律环境，对该行业的经营发展产生实质性影响的法律是否可能出台。如，以动植物为原料的制药企业可能会受动植物保护法的约束放弃一些利润优厚的产品，而这恰可能是银行预期的还款来源。

　　（二）收集途径

　　对于行业信息，由于其通用性，最好由银行设立专门的研究机构或指定专人从事地区、行业、产品的风险分析和研究，提供给信贷人员参考。信贷人员还可以通过以下途径收集信息：

　　1、查阅行业、业务经营资料。对于行业资料，可以翻阅各种商业及行业期刊、行业信贷指南等；对于申请人业务经营情况，可以查阅该公司章程、董事会等机构的会议记录，分析最近年度和期中的财务报表、所得税申报表及呈送给有关主管机关的报告，查阅正在履行的重要合同等。这些信息应由信贷人员整理并书面记录下来，作为最终结论的依据之一。

　　2、实地察看贷款申请人的生产经营场所及设施。信贷人员主要通过该途径了解企业的经营特征，如工厂布置、制造过程、储存设备等，可以着意了解原材料是否过时或容易断货，生产过程中是否残料过多或危及环境，产成品是否积压等。另外，信贷人员还可以利用现场察看的机会与申请企业的重要职员、工人交谈，可以有意识的收集或印证一些信息。

　　3、询问管理当局。信贷人员可以直接与管理当局讨论，藉以发现一些对企业经营有重大影响的变化，了解影响到申请单位的新出台的法律法规。在某些情况下，还可以就管理当局感兴趣的特定事项共同讨论，如新的部门、子公司以及一些关联方，从中收集有用信息。

　　4、向有类似客户的其它信贷员。银行内部可以着意培养交流信息的习惯与风气，信贷人员间的信息交流可以暴露出某些行业或企业的问题。充分利用他人的工作成果可以使信贷人员达到事半功倍的效果。但值得指出的是，向其它信贷人员的结果只能作为参考和收集信息的方向指导，不能作为所作结论的依据。信贷人员仍应根据自己的判断做出决策，并对此承担责任。他人提供的信息不能成为贷款出险时，信贷员免资的理由。

　　二、收集企业内部的详细信息

　　美国仁翰·阿吉蒂的研究表明：由于管理不善所导致的企业灾难，其管理不善的种种表现可以比财务反映提前若干年被发现。而企业管理是由企业内部管理制度及制订和执行该制度的管理层所组成。因此信贷人员在收集来自企业的内部信息时，可以着重关注管理层素质与，企业内部控制制度是否合理有效两方面。

　　（一）管理层的情况

　　信贷人员主要应关注：

　　1、管理人员的品行与能力。企业制定的任何制度都不可能超越设立这些制度的人，因此，管理人员的操守及价值观就显得极为重要。管理阶层的管理哲学及管理风格，包括企业在受营业风险的种类、整个企业的管理方式、企业管理阶层对法规的反应、对企业财务的重视程度以及对人力资源的政策及看法等，都深深地影响着企业的运作。并且管理层的诚信度还关系到申请企业的还款意愿，也能在一定程度上表明企业提供的信息的可靠性；高级管理层应有现代资本运营的理念，有技术、财务、营销、管理的综合能力，而非某一单一能力；管理层还应对本行业有较高的熟悉程度，或有过处理行业风险的。

　　2、管理人员的变动情况。管理人员变动频繁，是一个值得关注的信号：管理层的不团结将会给企业造成不利影响，并危及银行贷款的安全；企业面临经营或财务危机时，也会导致重要管理岗位的人员变动。尤其是财务管理人员的非正常离职，更应是信贷人员关注的重点。

　　3、管理人员遭受的异常压力（如，股东要求一个超额的利润）。异常的压力将会促使企业管理层蜒而走险，使银行贷款面临较大风险；也会使管理层有动力提供虚假的企业信息，从而给银行信贷决策造成误导。

　　信贷人员可以利用与收集外部基本信息相同的途径收集管理层信息。这里，信贷人员本身的经验是做出正确判断的重要帮助。此外，以下预警信号可以帮助信贷人员：管理层对环境和行业的变化反映较为迟缓；高级管理层有严重分歧；最高管理者独裁；管理层经营思想变化，表现为极端冒进或保守；管理层对银行的态度发生改变（变得冷淡或友善）；管理层没有或无法实施企业发展的战略计划；管理层过于关心利润，并忽视企业的长期利益。

　　（二）企业内部控制制度的情况

　　企业的经营成果、财务资料都是在一定的内部控制制度的指导和约束下形成的。当内部控制制度严密、适当、有效时，即使管理层发生变动，只要外部环境没有剧烈的变动，企业仍能正常运作，理论上称之为制度的力量；在这样的制度下产生的各种资料也应被认为是基本真实、可靠的。西方审计早已从详细审计过渡到基于内部控制制度的抽样审计，理论基础即在于此。信贷人员通过对申请企业内部控制制度的考察，可以清楚的了解企业管理的规范程度，从而保证企业能有正常运作、按时还款的能力。值得指出的是，随着企业规模大小的不同，企业各自的内部控制制度繁简程度也会不同，但任何企业都应有一定的内控制度。企业规模较小绝不应成为信贷人员省略有关信息收集工作的借口。

　　1、收集信息的内容。企业内部控制制度主要由控制环境与控制程序两要素组成，信贷人员应分别关注。（1）控制环境。控制环境是对企业控制的建立和实施有重大影响的因素的统称，主要有以下因素组成：经营管理的观念、方式和风格。这一点在了解管理层信息时，信贷人员就可以获知，它可以极大地影响控制环境。组织结构，即企业计划、协调和控制经营活动的整体框架。一般企业都用组织图的形式来表示。一个好的组织结构应有明确的组织单位形式和性质（确认相关管理职能和报告关系），同时有每个组织单位内部的责任权限。这样就可以准确地反映授权方式和报告关系。董事会。如果企业有董事会，而这个董事会工作很负责任，则信贷人员就可以相应地减少对企业管理哲学和经营方式等的疑虑。如果总经理又兼任董事会，或是独断的总经理控制着被动的董事会，或是董事会成员构成失衡（比如管理人员不足），在现代管理学来看，都意味着管理方面的缺陷，可能导致管理失控。授权和分配责任的方法。企业应在行为规范、经营实务等重大方面宣布书面政策，描述特定的责任、报告关系和有关限制，以增强组织的控制意识。管理控制方法，即管理当局对他人的授权使用情况直接控制和对整个企业的活动实行监督的方法，一般由计划、比较、调查、修正四个环节组成。这一因素对大中型企业尤为重要，信贷人员应重点关注；而对小型企业，尤其是对由业主直接管理的小企业来说，可能并不重要。人事政策和实务。人事管理包括企业雇用、训练、考评、激励（薪金、待遇、晋升机会等）员工的政策和程序。好的人事制度能保证执行企业政策和程序的人员具有胜任能力和正直品行，从而使企业的生产经营能顺利进行，并为企业控制制度的实施创造良好环境。（2）控制程序。控制程序是为了合理保证企业目标的实现而建立的政策和程序组成，涵盖对货币资金、筹资、采购与付款、实物资产、成本费用、销售与收款、工程项目、对外投资、担保等经济业务活动，主要分成五类：交易授权。企业应明确规定授权批准的范围、权限、程序清任等，各级管理层应在授权范围内行使相应的职权，经办人员也应在授权范围内经办经济业务。必须确保交易是在管理人员授权之下产生，防止生产经营中的随意行为，从而保证企业的正常运转。著名的巴林银行倒闭事件，就是由于其职员超授权造成的。职责划分。这样做的目的是使每个人的工作能自动地相互检查他人的工作，从而达到相互牵制，相互监督的目的。以下不相容的职责必须进行职责划分：授权批准与业务经办、业务经办与会计记录、会计记录与财产保管、业务经办与业务稽核、授权批准与监督检查。值得指出的是，大小公司在执行“职责划分”控制程序时，是有差别的。小公司由于员工人数少，往往不可能严格地执行前述原则。但小公司通常有业主的直接参与，则业主可以通过担任一些特定的工作来实现职责的合理划分。也有的业主通过对员工的工作进行严密的监督与复核，来弥补职责划分的不足。通常在私营企业中，管理者更有积极性从事此类工作，这方面的风险亦比较小。凭证与记录控制。企业应依据会计法和会计制度等法律法规，制订适合本企业的会计制度，明确会计凭证、会计账簿、会计报告的设置和处理程序，实行会计人员岗位责任制，建立严密的会计控制系统。资产接触与记录使用。企业应严格限制未经授权的人员对财产的直接接触，采取定期盘点、财产记录、账实核对、财产保险等措施，确保各种财产的安全完整。保护资产和记录安全的最重要措施是进行实物防护，如，存货人库、使用防火安全装置、做好会计记录实物保护等。独立稽核。应由专门的机构或人员对他人执行的工作和记录进行验证、评价，对各项业务提出内部控制建议，并对违反控制的部门和人员提出处理意见。大企业往往设立专门的内审部门来执行这一控制程序，而小企业往往出于成本方面的考虑省略此项工作。银行信贷人员可以建议其聘请注册会计师定期对企业实施这项工作，则可以最小成本实现对企业的控制，降低管理风险。

2、收集信息的途径。如果企业聘请了注册会计师进行审计工作，则可以要求其为企业出具管理建议书，信贷人员可以借助专业人员的帮助，了解企业内部控制存在的重大缺陷，并由此评估银行贷款的风险。信贷人员还可以通过以下途径收集信息：询问企业有关人员；查阅相关内部控制文件（内部控制政策和程序手册、流程图等）；检查内部控制生成的文件和记录（原始凭证、会计记录等），看内部控制是否被有效实施；观察企业的业务活动和内部控制的运行情况；追查几笔通过控制系统的交易（“穿行测试”），检验控制系统的合理性与有效性。

　　在查阅以上文件时，由于其具有一定的专业性，信贷员可以从以下几个熟悉的环节着重了解上述的企业内部控制是否理想：（1）货币资金环节。企业应当对货币资金收支和保管业务建立严格的授权批准程度，办理货币资金业务的不相容岗位应当分离，相关机构和人员应当相互制约，确保货币资金的安全。尤其是出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。（2）实物资产环节。企业应当对实物资产的验收入库、领用、发出、盘点、保管及处置等关键环节有控制措施，防止各种实物资产的被盗、毁损和流失。（3）对外投资环节。企业应当有重大投资决策集体审议联签等责任制度，加强投资项目立项、评估、决策、实施、投资处置等环节的会计控制。（4）采购与付款环节。企业应当合理设置来购与付款业务的机构和岗位，对清购、审批、合同订立、采购、验收、付款等环节有相关控制。（5）销售与收款环节。企业应有制定商品或劳务等的定价原则、信用标准和条件、收款方式等销售政策，同时对商品发出和账款回收有相应的管理控制，保证坏账在合理范围之内。（6）筹资环节。企业应有相关的控制，以合理确定筹资规模和筹资结构、选择筹资方式，降低资金成本，确保筹措资金的合理、有效使用。筹资环节的控制与银行利益直接相关。因为在我国目前的经济环境下，当银行做出贷款决定，资金的使用权转移之后，银行对企业的约束力是比较小的。企业若没有相关的内部控制，就极易因后续大规模借贷而使自身还贷能力发生变化，从而给先提供贷款的银行带来额外的风险，甚或造成利益损害。（7）其他环节。当企业发生一些特殊业务时，信贷人员也应对相关的内部控制予以关注。如：企业有自建或外包的工程项目时，信贷人员就应关注工程项目的预算、招投标、质量管理等环节有无合理的控制，有无存在决策失误的可能或在工程发包、承包、施工、验收等过程中产生舞弊行为的可能。又如：企业存在为其他单位担保的行为。信贷人员应关注企业有无担保原则、担保标准和条件、担保责任等相关控制及是否合理，有无及时了解和掌握被担保人的经营和财务状况的相应措施。

　　作为社会中介机构，会计师事务所面对客户时所处的信息不对称状况，已经在理论研究的帮助下得到较大的改善。其成果值得银行在进行信贷决策时借鉴。